NEXO: Платформа на бъдещето или бъдеща FTX?

(i) Какво е NEXO?

Действаща от 2018 г., Nexo е компания, която улеснява обмена на цифрови нематериализирани валути, криптовалути. Тя се определя като кредитна институция в цифровия финансов сектор и е прикрепена към Credissimo – известна компания за незабавни заеми и финтех. Компанията е разширила дейността си в цяла Европа, както и в Съединените щати, и е набрала около 52 500 000,00 USD в криптовалути.

Платформата Nexo работи като борса, подобна на Binance или FTX, като предлага да се купуват и търгуват няколко вида криптовалути. Тя също така работи като банка за криптовалути с кредити и банкова карта, достъпна физически или виртуално. Nexo предлага на потребителите си да печелят пари, като участват в заеми като кредитор.

Nexo е основана от Коста Кънчев, Антони Тренчев и Георги Шулев с цел да създадат алтернатива на банковите продукти. Платформата има и собствена криптовалута, токена NEXO, и процъфтява благодарение на инвестициите на потребителите в нея. За да обобщим, в допълнение към това, че е криптообмен, Nexo предлага „крипто“ заеми, което се изразява в залагане на нечии криптовалути и криптоактиви с цел получаване на паричен заем или заем във фиатна валута.

(ii) Система за заеми и стойност на токена NEXO

Принципът е сравнително прост: имате парични средства (фиатни валути, пари в брой) и нематериализирани криптовалути. Можете да купите едната с другата. Инвестирате в тези различни криптовалути (т.е. купувате биткойн, етериум или токен NEXO), чиято стойност може да се варира бързо, и избирате да създадете портфейл на платформата Nexo. За ваша информация, стойността на един NEXO токен в момента е 0,66 USD, което е спад спрямо стойността от 0,69 USD от миналата седмица. 

Nexo ви позволява да заемате пари в брой, като залагате криптовалутите си. За да се даде възможност за този (незабавен) трансфер между виртуални и физически портфейли, Nexo процедира в две стъпки: 

Първо, платформата определя стойностен процент (Loan To Value / LTV), който представлява разликата в сумата между физическата валута и избраната криптовалута. Ако Nexo зададе стойностен процент на Биткойн от 50% спрямо стойността на еврото, залагането на 100Е Биткойн ще ви позволи да изтеглите 50Е пари в брой. Курсът на стойността може да достигне 90% в зависимост от криптовалутата.

Тогава платформата определя курс на заемане, който ще представлява нейната печалба от транзакцията „крипто->евро“. Този лихвен процент по заема се определя в зависимост от два елемента: (а) размерът на първоначалния процент на стойността (LTV) между избраната криптовалута и избраната валута и (б) статусът на лоялност на клиента на Nexo. 

Този статус на лоялност е изчислена въз основа на склонността на потребителя да инвестира в криптовалутата на Nexo – токена NEXO. Колкото повече инвестирате в токена NEXO, толкова повече възможности ще имате да се придвижите нагоре в йерархията на потребителите-заематели на платформата Nexo. Казано по-просто, ако броят на токените NEXO, присъстващи в цифровия ви портфейл, достигне определен процент в сравнение с другите ви криптовалути, ще бъдете възнаградени.

И накрая, може да се запитаме каква е реалната стойност на жетона NEXO. Начинът, по който работи платформата, е чрез създаване на потребителско търсене на токена NEXO. Колкото по-голямо е търсенето му, толкова повече стойността му има потенциал да се увеличи. Следователно бихме станали свидетели на изкуствено развитие на активността на токена NEXO в рамките на криптопазара. 

(iii) Nexo и криптопазарът

Токенът NEXO не представлява нищо осезаемо, цената му може да се променя в зависимост от инвестициите, направени в платформата. Възможно ли е това да наподобява модела на „дребни акции“? Когато дадена компания предлага продажбата на акции, чиято стойност не надвишава 1 долар, тя обикновено се възползва от високия процент на изменение . Това означава, че следвайки този принцип, стратегията на Nexo би се основавала на увеличаване на цената на токена чрез инвестиране в него, без да се отчитат рисковете, свързани с такъв финансов продукт: всяка промяна в цената на акцията (или токена) води до увеличаване на покупната му цена.

Тук Nexo разчита на клиентска база, която инвестира в крипто. Това означава, че платформата не би могла да функционира безпроблемно, ако (а) клиентите ѝ се стремят да заемат повече пари в брой, отколкото да купуват токена NEXO, и (б) стойността на токена NEXO спадне достатъчно, за да направи желанието за заемане на средства от Nexo, както и за използване на платформата, неактуално. 

Целта не е да се правят осезаеми паралели, а да се запитаме дали самият принцип на функциониране на Nexo не се основава отчасти на тази схема за пени акции. Във всеки случай платформата неотдавна стана обект на негативни реакции в САЩ: осем американски щата подадоха индивидуални жалби срещу компанията заради зашеметяващия лихвен процент, предлаган по продуктите за доходност. 

По-нататъшното проучване разкрива възможна липса на прозрачност от страна на Nexo. Нейната комуникационна стратегия се основава на принадлежност между регистрирано и лицензирано дружество: Всички дъщерни дружества на Nexo са регистрирани в държавата, в която оперират, но нито едно от тях не работи под регулаторна рамка. Неопитен потребител лесно ще обърка информацията, предоставена на уебсайта на Nexo, с нейното правно значение. По-конкретно, Nexo съществува под няколко идентичности в няколко географски региона: 

∆ NEXO FINANCIAL LLC / n˚6926549

251 Little Falls Drive, 19808 Wilmington, New Castle County, DE, United States

∆ NEXO FINANCIAL SERVICES LTD / n˚12628866

1 Canada Square Floor 39, Canary Wharf, E14 5AB, Лондон, Обединено кралство

∆ NEXO FINANCE LIMITED / TC007556

2308, Dominion Centre, 43-59 Queen’s Road East, Wanchai, Хонг Конг

∆ NEXO SERVICES S.R.L. / PSV78 

Via del Lauro 9, 20121 Милано, Италия

∆ NEXO SERVICES UAB / n˚305743053

Gedimino pr. 44A-201, 01400, Вилнюс, Литва 

∆ NEXO AG (NEXO LTD) / n˚1346324

Grafenaustrasse 15, 6300 Zug, Швейцария.

Nexo не се регулира от CySEC или AMF. Поради това европейските физически лица, които желаят да инвестират в токена NEXO или да се възползват от изгодните условия на заема, поемат риск. Информацията, налична на уебсайта на Nexo, както по съдържание, така и по форма, може да изглежда подвеждаща в зависимост от аудиторията, до която достига. Не съществува конкретна регулации на европейския криптопазар и се посочва, че еврото е предпочитана валута на платформата: това може подвеждащо да насърчи европейските жители да инвестират в платформата без гаранции за сигурност. 

Всъщност платформата се хвали, че е лицензирана и регулирана, което ни се струва странно, доколкото до момента няма регулаторна рамка около обмена на криптовалути. От една страна, това означава, че Nexo технически няма нужда да обосновава своите регулации. От друга страна, това изглежда измамна практика от правна гледна точка.

Друг объркващ елемент е, че банковата карта на Nexo понастоящем е достъпна само в Европейското икономическо пространство, въпреки че компанията има повече от 40 клона в САЩ, което изглежда прави страната неин предпочитан пазар.

Nexo ще продължи да има изгодна позиция на пазара, докато броят на лицата, които инвестират в нейния токен и платформа, остава по-голям от броя на лицата, желаещи да изтеглят ликвидност. Това е логично, тъй като паричните средства, които могат да бъдат изтеглени, ще дойдат от нови инвестиции и инвеститори. Отзивите, които могат да бъдат намерени в TrustPilot, са смесени: хвалебствени или тревожни, в опита на Nexo няма половинчати мерки от страна на потребителите ѝ.

Но какво ще се случи, когато физическите лица осъзнаят че всички токени NEXO, в които са инвестирали, са безполезни? Дали ще станем свидетели на „крипто-бег“, подобно на това, което се случи, когато потребителите на FTX искаха да изтеглят парите си едновременно в очакване на сигурен фалит?

В светлината на последиците от аферата FTX имаме право да се запитаме дали Nexo е надеждна платформа. Общественото доверие в криптовалутите е подкопано, затова ви призоваваме да бъдете бдителни, когато инвестирате средствата си във виртуални платформи. Нашата европейска мрежа от адвокатски кантори може да ви представлява и защитава, ако сте станали жертва на лоши практики от страна на крипто брокер. Ако имате някакви съмнения, не се колебайте да се свържете с нас.

Отказ от отговорност:

Мрежата на адвокатите за финансови измами има за цел да информира частните инвеститори (търговци) за потенциални злоупотреби от страна на брокери на Форекс и договори за разлика. Нашата мисия е да подпомагаме и защитаваме трейдърите, когато се сблъскат с брокерски практики, които са в разрез с техните интереси. 

Нашите статии имат за цел да предупреждават, споделят и информират обществеността за правните рискове, свързани с Форекс и участниците в него. Търговията с финансови продукти и договори за разлика, както и инвестирането в онлайн платформи, носят правни рискове. 

Статията е написана добросъвестно, въз основа на публична информация и клиентски препоръки, валидни към момента на публикуването. Статиите ни се отнасят до защитата на интересите на физическите лица в онлайн инвестиционните платформи и се публикуват в съответствие с правото ни да информираме обществеността. Тази статия не трябва да се счита за правен съвет. 

Ако смятате, че вашият брокер е отговорен за загубите ви, моля, свържете се с нас и ние ще ви предоставим безплатен предварителен анализ на случая.